A múlt héten a Schoof-kormány bemutatta a 2025-ös év költségvetését, és világossá vált, hogy a box 3-ban lévő megtakarítások és befektetések utáni vagyonadó több milliárdba kerül az államnak. Ennek oka a Legfelsőbb Bíróság döntései, amelyek a fiktív hozamok alapján történő adóztatást érintik.
A box 3-ban lévő vagyonadó évek óta viták tárgya, mert az adóhatóság úgynevezett fiktív hozamok alapján adóztatja a megtakarításokat és befektetéseket. Ez hosszú éveken keresztül kedvezőtlenül érintette a megtakarítókat, mivel az adóhatóság által feltételezett megtakarítási hozamok lényegesen magasabbak voltak, mint a tényleges kamatok.
2021-ben a Legfelsőbb Bíróság már kimondta, hogy probléma van az adóhatóság által alkalmazott viszonylag magas fiktív hozamokkal a megtakarítások esetében, miközben a kamatok alacsonyak voltak. Ezt kiegészítve a Legfelsőbb Bíróság idén júniusban úgy döntött, hogy a fiktív, rögzített hozamok alkalmazása a befektetésekre is jogellenes.
Az Adóhatóság már bejelentette, hogy a 2024-es és 2025-ös adóévekre külön űrlapot vezet be. Ezt a formanyomtatványt azok a magánszemélyek használhatják, akik hozama az adott év fiktív hozama alatt maradt. Lehetőség van továbbá az előző évek kompenzációjára is, ha a tényleges hozam alacsonyabb volt, mint az adóhatóság által alkalmazott fiktív hozam.
Az alábbi táblázatban láthatók a 2017 óta alkalmazott fiktív hozamok a megtakarításokra és befektetésekre vonatkozóan, ahol a megtakarítási hozamokat egy új számítási módszer szerint módosították.
Fiktív hozam a box 3-ban megtakarítások és befektetések esetében
Forfaitair hozam | Megtakarítás | Befektetés |
2017 | 0,25% | 5,39% |
2018 | 0,12% | 5,38% |
2019 | 0,08% | 5,59% |
2020 | 0,04% | 5,28% |
2021 | 0,01% | 5,69% |
2022 | 0,00% | 5,53% |
2023 | 0,92% | 6,17% |
2024 | 1,03% | 6,04% |
2025 | 1,03% | 5,88% |
Látható, hogy a befektetések esetében a feltételezett éves hozamok 5 és 6 százalék között ingadoznak. Ezek vonatkoznak az „egyéb vagyontárgyak” kategóriájára, amelyek közé tartoznak a tőzsdei befektetések, de a box 3-ba eső ingatlanok és a kriptovaluták is.
Hozam részvényekre kontra fiktív hozam box 3-ban
Ha megnézzük a részvények hozamát, összehasonlíthatjuk a fiktív hozamokat a széles piaci indexek hozamaival. Ezt tettük az alábbiakban az amszterdami AEX-index és a globális MSCI World ACWI-index esetében.
Fiktív befektetési hozam kontra részvényekre hozam
Forfaitair hozam | Befektetés | AEX-Index | MSCI ANWI World Index (EUR) |
2017 | 5,39% | 13,0% | 8,9% |
2018 | 5,38% | -10,0% | -4,9% |
2019 | 5,59% | 24,0% | 28,9% |
2020 | 5,28% | 3,0% | 6,7% |
2021 | 5,69% | 28,0% | 27,5% |
2022 | 5,53% | -14,0% | -13,0% |
2023 | 6,17% | 14,0% | 18,0% |
2024 | 6,04% |
|
|
2025 | 5,88% |
|
|
Látható, hogy az elmúlt időszakban két év volt, amikor az adóhatóság fiktív hozama egyértelműen magasabb volt, mint a részvények átlagos hozama: 2018-ban és 2022-ben. A többi évben a részvények hozama átlagosan magasabb volt, mint az adóhatóság feltételezett hozama.
Egy kétes év volt 2020, amikor például az AEX-index viszonylag gyengén teljesített, 3 százalékos növekedéssel, míg az MSCI világindex jobban teljesített, közel 7 százalékos hozammal. Természetesen a részvények átlagos hozama nem mond el mindent, mert attól függ, hogy az egyéni befektetők hogyan teljesítettek, az adóhatóság feltételezett hozama alatt vagy fölött voltak-e.
Továbbá minden box 3-ban lévő befektetés az „egyéb vagyontárgyak” fiktív hozama alá tartozik, így például a kötvénybefektetések és ingatlanok is. A kötvénybefektetéseknél a befektetők esetleg több érvet találhatnak arra, hogy a hozam elmaradt az adóhatóság által feltételezett hozamtól.